Comprendre la création de valeur hors des marchés cotés.

Explore les principes du LBO, les leviers de performance et les indicateurs utilisés par les fonds d’investissement.

01 / LBO LAB

Simulateur de rachat avec levier.

Fais varier l’endettement, la croissance et les multiples d'entrée / sortie pour voir l'effet sur le rendement des capitaux propres.

EBITDA initial (M€)

Multiple d'entrée (EV/EBITDA)

Dette à l'acquisition (%)

Croissance EBITDA annuelle (%)

Multiple de sortie (EV/EBITDA)

Horizon (années)

Dette remboursée (%)

Modèle de démonstration simplifié, sans fiscalité, intérêts, frais ni besoin en fonds de roulement.

MULTIPLE DU CAPITAL INVESTI (MoM)

—

TRI ANNUEL THÉORIQUE

—

Equity à l'entrée—

Equity à la sortie—

Les résultats ne constituent pas une prévision de performance.

02 / CRÉATION DE VALEUR

Développer les volumes et les revenus.

Améliorer l'efficacité et la rentabilité.

Libérer de la valeur pour l'actionnaire.

Évaluer l'effet du prix de cession.

EV/EBITDA, comparables et limites des multiples : une introduction à la valorisation d’entreprise.

Prix d’acquisition, dette, cash-flow, multiple de sortie et TRI en termes simples.

MÉTHODOLOGIE

Modifie les hypothèses dans le calculateur et observe la sensibilité du TRI au levier et à la croissance opérationnelle.